Forex

Forex jeb foreign exchange (FX) ir valūtas maiņas tirgus jeb ārvalstu valūtu birža, kurā tiešsaistē tiek tirgotas dažādu valstu valūtas. Forex ir pasaulē lielākais un straujāk augošais, likvīdākais finanšu tirgus, kurš ir atvērts piecas dienas nedēļā, no pirmdienas līdz piektdienai, 24 stundas diennaktī un to nespēj ietekmēt ekonomiskās krīzes. Pēc jaunākajiem datiem, forex tirgū ik dienas notiek darījumi, kuru kopējā vērtība pārsniedz 5 triljonus ASV dolāru. Forex ir ārpus biržas tirgus, tas nozīmē ka tas ir pilnībā decentralizēts un forex ir vairākas tirdzniecības vietas kur iespējams slēgt darījumus. Vienkāršāk sakot, forex kā reāla birža, kur sanāk kopā baņķieri, nemaz neeksistē. Praktiski tas ir valūtas dīleru tīkls, kas darbojas ar telekomunikāciju vai tiešsaistes starpniecību.

Forex ir radies jau 1971. gadā, kad tika atcelti fiksētie valūtu kursi un valūtas kļuva brīvi peldošas, kas arī deva iespēju ar tām tirgoties, svārstību rezultātā, gūstot peļņu. Līdz pat 1990. gada beigām, šajā investīciju tirgū varēja iesaistīties tikai lielie spēlētāji jeb investori, kuru sākuma kapitāls pārsniedza 50 000 ASV dolāru. Tātad, forex izmatoja tikai lielie baņķieri, taču, attīstoties tiešsaistes iespējām, arī mazumtirgotāji, jeb investori, kas vēlas sākt ar mazām summām, varēja iesaistīties, izmantojot starpniekus jeb brokerus. Jau 1998. gada vidū katru dienu valūtu konvertācijas apjomi sastādīja 1,9 triljonus ASV dolāru. Mūsdienās darījumu skaits un apjomi ar valūtām, ik dienu turpina augt, turklāt apmēram 80% no visiem šiem valūtas darījumiem sastāda tieši spekulatīvas operācijas, jeb tirgošanās ar valūtām, peļņas gūšanas nolūkos.

Tātad forex ir finanšu tirgus, kur visa pamatā strādā valūtu svārstības jeb valūtu cenu izmaiņas. Tas nozīmē, ka forex valūtu tirgū notiek tirdzniecība ar dažādiem valūtas pāriem – viena valūta tiek mainīta pret citu, piemēram, eiro pret ASV dolāru, ASV dolārs pret Japānas jenu, Lielbritānijas mārciņa pret ASV dolāru, Kanādas dolārs pret ASV dolāru utt. Populārākās forex valūtas, ar kurām tiek veikti pārsvarā visi darījumi ir ASV dolārs, eiro, Lielbritānijas mārciņa, Japānas jena un Šveices franks. Šīs piecas valūtas veido galveno forex valūtu grupu, taču tiek veikti darījumi arī ar mazākām valūtām. Atšķirībā no akciju tirgus, valūtu tirgū netiek pirkts un pārdots nekas reāls vai taustāms, tikai valūtas kā finanšu instruments. Proti, iegādājoties valūtu jums nepieder, piemēram, valsts daļas, kuras valūtu pērkat, kā arī jums reāli netiek izsniegta valūta “uz rokas”, vērā tiek ņemts tikai operāciju finanšu rezultāts. Tas nozīmē, ka tiek veikta maržinālā tirdzniecība jeb teorētiska tirdzniecība ar valūtām.

Pamata princips forex ir līdzīgs kā citos finanšu tirgos, kā, piemēram, akciju tirgus, taču darījumi un citi procesi atšķiras. Visi darījumi forex ir divpusēji. Pērkot vienu valūtu, otra tiek pārdota un otrādāk – pārdodot vienu, otra tiek pirkta. Lai notiktu darījums, vienas valūtas vērtība tiek noteikta otras valūtas vienībās. Valūta, kuras vērtība tiek izteikta citā vērtībā ir kotācijas valūta. Piemēram, ja eiro tiek izteikts pret ASV dolāru, eiro tirgus kurs ir 1, 06, tas nozīmē ka 1 EUR maksā 1, 06 USD. Tātad bāzes valūta šajā gadījumā ir eiro, bet ASV dolārs ir kotācijas valūta. Kā jau tika minēts, tā visa mērķis ir gūt naudu no valūtas svārstībām jeb starpību punktos starp pirkšanas (Ask) un pārdošanas (Bid) cenu.

Šī minētā valūtu vērtību starpība nav konstanta. Valūtu vērtība pret citām valūtām nepārtraukti mainās, un, pareizajā laikā, veicot pirkšanas un pārdošanas darījumus, ir iespējams nopelnīt naudu. Lai veiksmīgi pelnītu naudu forex, vai jebkurā citā finanšu tirgū, šīs svārstības ir jāpieredz, ko tirgus analītiķi un citi finanšu eksperti arī cenšas darīt. Valūtu svārstības var ietekmēt ļoti dažādi faktori, piemēram, konkrētās valsts ekonomiskās izaugsmes rādītāji pēc attiecīgās valsts iekšzemes kopprodukta vērtības izmaiņām, valūtas pirktspēja attiecībā pret cenu līmeņa izmaiņām, procentu likmes attiecībā pret inflācijas rādītājiem, operācijas valūtu tirgū, valsts centrālās bankas politika īstenotā politika, valsts maksātspēja utt. Pēc šo rādītāju izmaiņām ir iespējams secināt, kas notiks ar katru konkrēto valūtu tuvākajā laikā. To paredzot, ir iespējams pareizajā laikā veikt pareizos darījumus, jeb pārdot valūtu, kad tā ir dārga un pirkt, kad tā ir lēta, šādā veidā gūstot starpību no šī darījuma, taču, ir jāprot arī izvēlēties pareizās pirkšanas un pārdošanas shēmas un stratēģijas. To iespējams izdarīt, izvēloties piemērotu treideri jeb starpnieku un apgūstot neskaitāmos forex investīciju un darījumu veidus.

Forex sevī ietver tirdzniecību gan starp bankām, gan brokeriem, gan individuālajiem valūtas spekulantiem, gan arī citiem finanšu tirgiem un institūcijām. Galvenie forex tirgus dalībnieki, kas veido valūtu starpības, ir dažādu valstu centrālās bankas, kā arī dažas komercbankas un investīciju bankas. Pamatā tas ir starpbanku tirgus, kurā bankas veic visdažādākos darījumus savu klientu interesēs. Mūsdienās gan bankas nav vienīgie forex dalībnieki. Nelielu šī tirgus daļu veido arī, jau pieminētie, brokeri un individuālie investētāji jeb valūtu spekulanti. Drošāk ir investēt, izmantojot banku sniegtos pakalpojumus, jo tām ir lielāka pieredze darījumu veikšanā, kā arī šādā veidā nepastāv iespēja uzķerties uz brokeru krāpšanas shēmām, taču brokeri var piedāvāt citas priekšrocības, piemēram, lielāku kredītplecu, mazākas komisijas maksas vai nepieciešamību pēc mazākām sākotnējām investīcijām. Tieši tāpēc daudzi mazie investori izvēlas tieši individuālos brokerus.

Tātad, tas, kādu starpnieku izvēlēsieties, noteiks kredītplecu. Tas ir ļoti būtiski, jo kredītplecs ir starpnieka nodrošinātā summa, kas dod viņam iespēju tirgoties un gūt peļņu, arī izmantojot nelielas investīcijas. Piemēram, lielākā daļa forex brokeru piedāvā kredītplecu 1 pret 200. Tas nozīmē, ka 1 000 ASV dolāru investīcijas ļautu treiderim pirkt vai pārdot valūtas maksimums par 200 000 ASV dolāriem. Proti, jo lielāks ir kredītplecs, jo lielāka būs atdeve un, pieņemot pareizus lēmumus un veicot ienesīgus darījumus, būs iespējams vairāk nopelnīt, taču jāapzinās arī, ka palielinot kredītplecu, palielinās risks ieguldīto naudu pazaudēt, jo arī zaudējumu attiecība ir 1 pret 200. Ja jūsu treideris jeb starpnieks nespēj samazināt risku un palielinātu peļņu veicot analīzi un veidojot tirdzniecības stratēģiju, jūs naudu varat pazaudēt. Savukārt, izvēloties starpnieku ar mazu kredītplecu, investīviju atdeve būs ļoti neliela. Finanšu eksperti iesaka neriskēt un atsevišķā pozīcijā iesaistīties aptuveni ar 5% līdz 10% no visiem darījumiem atvēlētajiem resursiem. Kā jau tika minēts, ir iespējams veikt arī individuālās investīcijas, jeb investēt bez starpnieka, taču tad kredītpleca apjomu vaidos vien jūsu pašu ieguldījumi un ja vien jums nav aptuveni 50 000 ASV solāru, jums nav jēgas uzsākt tirgošanos forex individuāli, jo atdeve no investīcijām šādā gadījumā būs ļoti neliela.

Forex tirgum ir ļoti daudz priekšrocību, salīdzinājumā ar citiem populārākajiem investīciju veidiem, kā piemēram, akciju tirgus vai tā saucamais Fjūčeru tirgus. Pirmkārt, forex, nav komisijas maksas vai klīringa maksas par iesaisti un kontu uzturēšanu, kā tas ir ar citiem populārākajiem investīciju veidiem. Tāpat nav atsevišķi jāmaksā par katru pirkšanas vai pārdošanas darījumu, vai arī šīs maksas ir ļoti nelielas (atkarībā no izvēlētā brokera). Vēl viena būtiska priekšrocība ir tā, ka forex nav fiksēts tirdzniecības darījumu apjoms. Piemēram, populārajā, Fjūčeru tirgū, kas ir pielīdzināms forex, birža nosaka tirdzniecības darījumu apjoma lielumu. forex tirgū investors pats var noteikt tirdzniecības apjoma lielumu. Pie konkrētiem brokeriem investīciju apjoms var būt pat mazāks par 1 000 ASV dolāriem, kas dod iespēju investēt arī mazajiem investoriem. Forex ir pārāks arī tāpēc, ka darījumus ir iespējams veikt 24 stundas diennaktī, piecas dienas nedēļā, nevis tikai konkrētos laikos, kad darījumie, iespējams, vairs nav aktuāli. forex tirgus milzīgie apjomi nodrošina arī likvīdumu. Tas nozīmē, ka vienmēr, jebkurā laikā atradīsies kāds pircējs vai pārdevējs, kas gribēs veikt darījumu. Cita veida birža šādu likviditāti nenodrošina un darījumi var nenotikt, tāpēc, ka nav darījuma partneru. Pateicoties šai augstajai likviditātei, pat ir iespējams iestatīt platformu tā, ka tā automātiski noslēdz darījumu pie investora vēlamā peļņas līmeņa. Vēl vien būtiska priekšrocība ir tā sauktais Margin call. Tas ir brīdinājums, kas paziņo par to, ka konta kapitāls ir nokritis zem nepieciešamās normas līmeņa. Tas nozīmē, ka darbību foreks pie esošā brokera vajadzētu vai nu pārtraukt un meklēt citu brokeri, vai arī papildināt investīcijas un turpināt, izmantojot citu pirkšanas un pārdošanas stratēģiju.

Tā kā iesaiste forex tirgū ir diezgan riskanta un prasa nopietnas priekšzināšanas, ir pieejami arī dažādi bezmaksas demo konti un citi mācību materiāli. Šos demo kontus piedāvā forex brokeri, lai investori varētu praktizēties tirdzniecības darījumu veikšanā. Tāpat brokeri piedāvā arī visaptverošus, informatīvus un izglītojošus mācību materiālus par šo tēmu, lai investīcijas netiktu veikts, neapzinoties sekas un investori patiešām spētu kaut ko nopelnīt. Iesaisti forex, bez jebkādām zināšanām var pielīdzināt azartspēlēm, jo nav nekāda racionāla pamata, uz kā tiek balstīti lēmumi – investors vienkārši iegulda savu naudu, cerot uz to, ka viņam paveiksies. Izmantojot demo kontu ir iespējams pārliecināties, vai jūs izprotat kā darbojas forex. Ja demo kontā investoram iet labi un viņš konstanti gūst panākumus, tas nozīmē, ka viņš saprot, kas jādara, lai nopelnītu naudu un viņš var veikt īstas investīcijas. Lai iesaistītos forex, no materiālā viedokļa, nav nepieciešams nekas daudz (neskaitot pašas investīcijas). Ir vajadzīgs vien dators ar interneta pieslēgumu, taču svarīgākais ir, jau iepriekš pieminētās, zināšanas. Tas ietver gan zināšanas darbā ar datoru, gan zināšanas par darbošanos foreks tirgū.

Zināšanas ir neizmērāms jēdziens, taču tas, cik lielas ir optimālās investīcijas gan ir noteikts. Investori, kas izmanto starpnieka pakalpojumus, parasti investē tiešsaistes mikro vai mini kontos. Lai uzsāktu valūtu tirdzniecību šādā mikro kontā, pietiek ar pāris simtiem ASV dolāru. Ieteicamais apjoms kā sākumā investēt pie brokera ir aptuveni 500 līdz 1 000 ASV dolāru, taču summas var būt arī mazākas. Mini kontā gan vajadzētu investēt vismaz 5 000 ASV dolāru, taču tam ir arī lielāka atdeve. Standarta kontu minimālās investīcijas apjomi jau pārsniedz 10 000 ASV dolāru, tāpēc tos nevajadzētu izvēlēties, ja vien jums nav lieki vismaz 50 000 ASV dolāru. Līdzīgi ir ar individuālajām investīcijām – ja vēlaties būt pats sev brokeris, jums vajadzēs vismaz 50 000 ASV dolāru.

Praktiski iesaiste foreks sākas ar līguma noslēgšanu starp brokeri un klientu jeb mazo investoru. Noslēgtais līgums starp brokeri un mazo investoru ļauj brokerim rīkoties ar investora naudu pēc viņa pieprasījuma. Ar šiem darījumiem riskē ne vien investors, bet arī brokersis, jo finanšu tirgū nonāk arī viņa nauda, līdz ar to, tiek pieprasītas arī drošības depozīts. Depozīts, galvenokārt, ir atkarīgs no tā, cik lielas ir investīcijas un kāds ir brokera piedāvātais kredītplecs jeb līdzdalība investīcijās. Nauda, kas darījumu rezultātā, tiek iegūta vai zaudēta, attiecīgi tiek pieskaitīta vai noskaitīta no drošības depozīta. Valūtu svārstības forex tirgū parasti ir samērā konstantas un tikai retos gadījumos ir vērojami ļoti strauji kāpumi vai kritumi, kas pārsniedz 2% dienā, līdz ar to, lai varētu uzturēt atvērtu pozīciju pietiek, ka nodrošinājums ir daži procenti no pozīcijas kopējās summas.

Forex brokeri vien veic darījumus, taču to, kādi darījumi tieši tiks veikti, nosaka pats investors. Kā jau sākumā tika minēts, veiksmīgos darījumus jāparedz, balstoties uz potenciālajām valūtu svārstībām. Daudzi izmanto arī forex piedāvātās automatizētas paredzēšanas sistēmas un tirgošanās algoritmus, kas “pasaka priekšā” kā investoram vajadzētu rīkoties. Tie gan nav līdz galam izstrādāti un atsevišķās tirgus situācijās var arī nedarboties, tāpēc ar tiem nevajag aizrauties. Tie var kalpot kā palīgs, taču, lai reāli nopelnītu forex, analīze ir jābalsta uz ekonomikas principiem.
Kopumā šī maržinālā tirdzniecība ar valūtām ir izdevīga ar savu vieglo pieejamību, potenciāli lielo atdevi un zemajām komisijas maksām, taču tas ir samērā riskants investīciju veids. Jāsaprot, ka lielāka atdeve no investīcijām vienmēr nozīmē lielāku risku. Piemēram, valsts obligācijas ir daudz mazāk riskantas investīciju veids, taču to atdeve ir vidēji vien 6% gadā. No akciju tirgus ienesīgums ir lielāks kā no obligācijām, bet akcijas ir riskantākas, jo daudz kas ir atkarīgs no uzņēmuma vispārējās darbības un lielo akcionāru lēmumiem. To, kurš investīciju veids un kura birža ir piemērotāka investīcijām ir atkarīga no katra investora vēlmēm un iespējām, bet jebkurā gadījumā forex ir ievērības vērta opcija.